설계 목표: 36개월 뒤 쓸 3,000만원을 표기 방식이 다른 두 예금 가운데 어디에 둘지 정합니다
이 글은 40대 직장인 M씨의 상황을 기준으로 씁니다. M씨는 3년 뒤 자녀 대학 입학 때 쓸 3,000만원을 마련해 두었습니다. 생활비 계좌와 비상자금은 따로 있어서 이 돈을 3년 동안 꺼내 쓸 계획은 없습니다. 후보로 남은 상품은 두 가지입니다. A 예금은 「연 3.30%, 단리, 만기일시지급」, B 예금은 「연 3.20%, 월복리, 만기일시지급」으로 안내되어 있습니다. 두 금리는 설명을 위해 정한 가정치이며, 특정 금융회사의 실제 상품 금리가 아닙니다.
표기 숫자만 보면 A가 0.10%포인트 높습니다. 그러나 단리는 원금에만 이자가 붙고, 월복리는 매달 붙은 이자가 원금에 더해져 다음 달 이자 계산에 들어갑니다. 그래서 두 숫자는 단위가 같지 않습니다. 이 글은 두 가지 질문에 답합니다. 표기 방식이 다른 두 금리를 어떤 지표 하나로 바꿔야 비교할 수 있는지, 그리고 그 결론이 만기가 달라져도 유지되는지입니다. 단리·복리의 일반 개념이나 예금과 대출 금리 비교는 다루지 않습니다. 같은 목돈을 놓고 예금끼리 비교할 때의 환산 절차만 다룹니다.
필요 치수(금액·기간·금리): 표기 금리를 세 가지 숫자로 다시 잽니다
비교에 필요한 치수는 원금, 예치 기간, 표기 금리, 이자 계산 방식 네 가지입니다. 이 가운데 이자 계산 방식이 다르면 표기 금리를 그대로 견줄 수 없습니다. 따라서 두 상품을 먼저 같은 기준의 숫자로 바꿉니다. 이 글에서는 다음 세 가지 환산 숫자를 사용합니다.
- 만기 총이자율: 만기까지 받는 세전 이자가 원금의 몇 %인지 나타내는 숫자입니다. 단리는 「연 금리 × 연수」로, 월복리는 「(1 + 연 금리 ÷ 12)를 개월 수만큼 곱한 값 − 1」로 구합니다.
- 등가 단리율: 만기 총이자율을 연수로 나눈 값입니다. 복리 상품을 단리로 치면 연 몇 %인지로 바꾼 숫자여서, 단리 상품의 표기 금리와 바로 견줄 수 있습니다.
- 연 실효수익률: 이자가 1년에 한 번 복리로 붙는다고 가정한 연 수익률입니다. 「(1 + 만기 총이자율)의 (1 ÷ 연수) 제곱 − 1」로 구하며, 만기가 서로 다른 상품을 비교할 때 쓰입니다.
M씨의 원금 3,000만원과 기간 36개월을 넣어 계산합니다. A의 만기 총이자율은 3.30% × 3 = 9.90%이고, 세전 이자는 297만원입니다. B는 (1 + 0.032 ÷ 12)를 36번 곱하면 약 1.10062가 되므로 만기 총이자율은 약 10.06%, 세전 이자는 약 301만 8,500원입니다. B의 등가 단리율은 약 3.35%이고 A는 3.30%이므로, 같은 단위로 바꾸면 순서가 뒤집힙니다. 실제 이자는 금융회사가 일수를 세는 방식과 원 단위 처리 방식에 따라 조금 달라질 수 있으므로, 이 숫자들은 비교용 근삿값으로 보아야 합니다.
구성 요소: 같은 두 상품이라도 만기에 따라 결론이 달라집니다
같은 두 상품을 만기별로 계산한 비교표입니다. 원금은 3,000만원, 이자는 세전 기준이며, 백 원 단위 아래는 반올림했습니다.
- 12개월: A는 만기 총이자율 3.30%(이자 99만원), B는 약 3.25%(약 97만 4,200원)입니다. 1년 안에서는 월복리 효과가 표기 금리 차이 0.10%포인트를 메우지 못하므로 A가 큽니다.
- 24개월: A는 6.60%(198만원), B는 약 6.60%(약 198만원)입니다. 차이가 수십 원 수준이어서 사실상 같습니다.
- 36개월: A는 9.90%(297만원), B는 약 10.06%(약 301만 8,500원)입니다. B의 등가 단리율이 A의 표기 금리를 넘어서므로 B가 약 4만 8,500원 많습니다.
비교표를 보면, 표기 금리 차이는 기간과 상관없이 해마다 같은 크기로 작용하지만 월복리로 이자에 다시 붙는 이자는 기간이 길수록 커집니다. 이 예시에서는 24개월 무렵 두 상품의 이자가 같아지고, 그 뒤로는 B가 앞섭니다. 따라서 「복리가 유리합니다」나 「표기 금리가 높은 쪽이 유리합니다」 같은 한 문장으로는 정할 수 없습니다. 실제로 돈을 묶어 둘 기간을 넣어 계산해야 결론이 나옵니다.
거꾸로 계산하면 상품을 고르는 기준선도 얻을 수 있습니다. 36개월 기준으로 단리 상품이 B와 같은 이자를 주려면 표기 금리가 B의 등가 단리율인 연 약 3.35% 이상이어야 합니다. 월복리 상품이 A를 앞서려면 36개월 만기 총이자율이 9.90%를 넘어야 하며, 이를 월복리 표기 금리로 바꾸면 연 약 3.15%입니다. 기준선을 미리 적어 두면 다른 상품 안내문을 볼 때 계산을 처음부터 다시 하지 않아도 후보를 걸러 낼 수 있습니다.
구성 요소: 환산하기 전에 상품설명서에서 확인할 항목
환산 공식은 상품설명서의 문구를 정확히 읽었을 때만 맞습니다. 같은 「연 3.20%」라도 복리 주기가 다르면 결과가 달라집니다. 예를 들어 연복리 3.20%로 3년을 맡기면 (1.032)의 3제곱 − 1로 만기 총이자율은 약 9.91%입니다. 같은 표기 금리의 월복리(약 10.06%)보다 낮고 A의 단리 3.30%(9.90%)와 거의 같은 수준입니다. 복리라는 단어만 보고 판단하지 않고 복리가 붙는 주기를 반드시 함께 확인해야 하는 이유가 여기에 있습니다.
- 이자 지급 방식: 만기일시지급인지 월이자지급식인지 확인합니다. 월이자지급식 단리는 이자를 매달 받지만, 받은 이자를 다른 곳에 다시 넣지 않으면 복리 효과가 생기지 않습니다.
- 복리 주기: 월복리, 분기복리, 연복리 가운데 무엇인지 확인합니다. 주기가 짧을수록 같은 표기 금리에서 만기 총이자율이 커집니다.
- 금리 구성: 표기 금리가 기본금리인지 우대금리를 더한 최고 금리인지 확인합니다. 우대 조건을 채우지 못할 가능성이 있으면 기본금리로도 한 번 더 환산합니다.
- 세금: 일반과세라면 이자소득에 15.4%가 원천징수되며, 같은 비율이 두 상품에 똑같이 적용되므로 순위는 바뀌지 않습니다. M씨 예시의 세후 이자는 A가 약 251만 2,600원, B가 약 255만 3,700원입니다. 비과세·세금우대 적용 여부는 가입 시점의 세법과 개인 자격에 따라 달라지므로 따로 확인합니다.
점검과 수정: 시장 금리 통계와 대조하고, 계획이 바뀌면 다시 잽니다
환산한 숫자는 시장 전체 금리 수준과 나란히 놓으면 위치를 가늠하기 쉽습니다. 국가통계포털에서는 예금은행 금리 같은 금리 통계를 기간별로 조회할 수 있고, e-나라지표에서는 시장금리 추이를 지표 형태로 확인할 수 있습니다. 이런 통계는 연율로 공표되는 평균치이므로, 개별 상품의 등가 단리율이나 연 실효수익률로 바꾼 숫자와 견주어야 단위가 맞습니다. 다만 평균치는 개별 상품을 고르는 근거가 아니라 참고선일 뿐이며, 조회한 날짜와 통계의 기준(신규취급액인지 잔액인지 등)을 함께 기록해 두어야 나중에 다시 비교할 수 있습니다.
설계는 3년 동안 돈을 꺼내지 않는다는 전제 위에 서 있습니다. 중도해지하면 약정 금리 대신 중도해지이율이 적용되며, 앞의 비교표처럼 실제 예치 기간이 24개월 이하로 줄면 월복리 상품의 장점도 사라집니다. 가입 전과 예치 중에 다음 항목을 점검합니다.
- 실제로 돈을 쓸 날짜와 만기일이 맞는지, 만기가 사용일보다 늦지 않은지 확인합니다.
- 후보 상품마다 만기 총이자율, 등가 단리율, 연 실효수익률을 같은 원금과 기간으로 계산해 한 장에 적습니다.
- 단리와 복리 상품의 이자가 같아지는 기간을 찾아 두고, 계획한 예치 기간이 그 기간보다 긴지 확인합니다.
- 중도해지이율 표를 확인하고, 사용 시기가 앞당겨질 가능성이 있으면 그 기간으로 다시 계산합니다.
- 우대 조건을 채우지 못하는 경우의 기본금리로도 순위가 유지되는지 확인합니다.
이 글의 금리와 상품은 계산 절차를 보여 주기 위한 가정이며, 특정 금융상품의 가입을 권유하지 않습니다. 실제 이자 계산 방식과 적용 금리는 가입 시점의 상품설명서와 약관을 기준으로 확인해야 합니다.