설계 목표: 3년 뒤 쓸 3,000만원을 두고 단리 연 3.0%와 월복리 연 2.9%를 같은 기준으로 비교하기
이 글은 30대 직장인 R씨의 상황을 가정해 씁니다. R씨는 3년 뒤 자녀 입학과 이사 비용으로 쓸 3,000만원을 모아 두었습니다. 생활비 계좌와 비상자금은 따로 있습니다. R씨는 은행 두 곳에서 3년 만기 정기예금을 안내받았습니다. 한 곳은 "연 3.0%, 단리, 만기일시지급"이고, 다른 곳은 "연 2.9%, 월복리, 만기일시지급"이었습니다. 표기 금리만 보면 3.0%가 높습니다. 그러나 복리는 이자에도 다시 이자가 붙기 때문에, 만기에 어느 쪽이 더 많이 남는지는 바로 알기 어렵습니다.
한국은행 누리집의 경제교육 자료에서도 단리는 원금에만 이자가 붙고, 복리는 원금과 그동안 붙은 이자에 다시 이자가 붙는 방식으로 구분해 설명합니다. 이 글은 이 정의를 되풀이하지 않습니다. 대신 표기 금리가 서로 다를 때 어떤 숫자를 같은 기준으로 삼아야 하는지, 그리고 월복리 표기 금리가 몇 %부터 단리 3.0%와 같은 결과를 내는지를 직접 계산해 확인합니다. 3.0%와 2.9%는 계산을 보여 주기 위한 예시 값입니다. 현재 시중 금리나 특정 상품의 금리가 아닙니다.
필요 치수(금액·기간·금리): 표기 금리 대신 만기 총이자로 비교합니다
단리는 원금에만 이자를 붙입니다. 그래서 3년 총이자는 원금×연 이율×기간으로 계산되며, 3,000만원×3.0%×3년은 270만원입니다. 월복리 상품의 연 2.9%는 1년 기준의 명목 이율입니다. 실제로는 이를 12로 나눈 월 이율, 약 0.2417%가 매달 원금과 그때까지 붙은 이자에 함께 적용됩니다. 3년이면 이 과정이 36번 반복됩니다. 따라서 만기 금액은 3,000만원에 (1+0.029÷12)를 36번 곱한 값이며, 총이자는 약 272만 3천원입니다.
같은 '복리'라도 이자가 붙는 주기에 따라 결과가 달라집니다. 연 2.9%를 1년에 한 번만 붙이는 연복리라면, 3년 총이자는 3,000만원×(1.029를 세 번 곱한 값−1)로 약 268만 6천원입니다. 이 금액은 단리 3.0%의 270만원보다 적습니다. 상품설명서에 '복리'라고만 적혀 있어도 월 단위인지 연 단위인지 확인해야 하는 이유가 여기에 있습니다. 아래 목록은 두 예시 상품에 같은 금리가 해당 기간 내내 적용된다고 가정하고 세전 이자를 기간별로 비교한 것입니다.
- 1년 보유: 단리 3.0%는 90만원, 월복리 2.9%는 약 88만 2천원입니다. 단리가 약 1만 8천원 많습니다.
- 2년 보유: 단리 3.0%는 180만원, 월복리 2.9%는 약 178만 9천원입니다. 단리가 약 1만 1천원 많습니다.
- 3년 보유: 단리 3.0%는 270만원, 월복리 2.9%는 약 272만 3천원입니다. 월복리가 약 2만 3천원 많습니다.
- 3년 보유, 연복리 2.9%: 약 268만 6천원으로 단리 3.0%보다 약 1만 4천원 적습니다.
- 연 환산 수익률: 1년마다 복리로 굴렸다고 보고 연 수익률로 바꾸면, 3년 단리 3.0%는 약 2.91%, 월복리 2.9%는 약 2.94%입니다.
목록에서 보듯 같은 두 표기라도 보유 기간이 짧으면 단리 3.0%가, 3년이면 월복리 2.9%가 앞섭니다. 단리는 기간이 늘어도 이자가 같은 속도로 쌓입니다. 반면 복리는 기간이 길어질수록 이자에 붙는 이자가 커집니다. 따라서 표기 금리의 0.1%포인트 차이만으로 순서를 정하기보다, 실제로 돈을 쓰는 시점까지의 총이자를 계산해 보는 것이 정확합니다.
손익분기 치수: 3년 만기라면 월복리 연 약 2.88%가 단리 연 3.0%와 같아집니다
R씨처럼 3년 단리 연 3.0% 상품을 기준으로 삼으면, 월복리 상품의 표기 금리가 얼마 이상일 때 더 유리한지 거꾸로 구할 수 있습니다. 단리 상품의 3년 총수익률은 9%입니다. 월 36회 복리로 같은 9%를 만드는 명목 연 이율을 계산하면 약 2.876%가 나옵니다. 즉 3년 만기에서는 월복리 표기 금리가 연 약 2.88%이면 단리 3.0%와 만기 금액이 거의 같습니다. 월복리 상품의 표기 금리가 단리 상품보다 약 0.12%포인트 낮아도 결과가 같아지는 셈입니다.
1년 만기에서는 이 차이가 크게 줄어듭니다. 1년 동안 단리 3.0%와 같은 결과를 내는 월복리 명목 이율은 약 2.96%입니다. 이처럼 손익분기 값은 기간에 따라 달라지므로 만기가 바뀌면 다시 계산해야 합니다. 계산 순서는 다음과 같습니다. 먼저 (1+단리 이율×연수)를 구합니다. 다음으로 이 값의 (연수×12)제곱근을 구합니다. 마지막으로 그 값에서 1을 빼고 12를 곱합니다. 스프레드시트의 거듭제곱 함수를 쓰면 간단히 확인할 수 있습니다.
구성 요소: 표기 금리 옆에서 함께 확인할 다섯 항목
위 계산이 의미를 가지려면 두 상품의 표기 금리가 같은 조건에서 나온 숫자여야 합니다. 전국은행연합회 소비자포털의 예금 금리 비교 공시에서는 은행별 상품의 기본금리와 최고우대금리를 한곳에서 볼 수 있습니다. 다만 공시된 숫자가 어떤 이자 계산 방식에서 나온 것인지, 우대 조건을 모두 채운다는 전제인지는 각 은행의 상품설명서에서 다시 확인하는 편이 정확합니다. R씨가 확인할 항목은 다음과 같습니다.
- 이자 계산 방식: 단리, 월복리, 연복리 가운데 어느 방식인지 상품설명서의 이자 계산 항목에서 확인합니다.
- 이자 지급 방식: 만기일시지급인지 월지급인지 확인합니다. 월지급식은 이자가 매달 계좌에서 빠져나가므로, 다시 넣지 않으면 복리 효과가 생기지 않습니다.
- 기본금리와 우대금리: 표기 금리가 우대 조건을 모두 채웠을 때의 최고 금리인지 확인합니다. 조건을 채우지 못할 경우에 받는 기본금리로도 같은 계산을 해 봅니다.
- 세전·세후 구분: 표기 금리는 대개 세전 기준입니다. 세후 금액도 함께 계산합니다.
- 중도해지 이율: 만기 전에 돈을 꺼낼 때 적용되는 이율과, 그때도 복리 계산이 유지되는지 확인합니다.
세금이 붙어도 두 상품의 순서는 바뀌지 않습니다. 일반과세 기준으로 지방소득세를 포함한 이자소득 세율 15.4%를 적용하면, 3년 세후 이자는 단리 상품이 약 228만 4천원, 월복리 상품이 약 230만 4천원입니다. 세전 차이 약 2만 3천원이 세후에는 약 2만원으로 줄어들 뿐입니다. 이는 두 상품 모두 만기에 이자를 한 번에 받고 같은 세율이 적용된다는 가정에서 나온 결과입니다. 한쪽만 비과세나 세금우대가 적용된다면 결과가 달라지므로 따로 확인해야 합니다.
점검과 수정: 조건이 바뀌면 다시 계산하는 순서
가입 직전에는 다음 순서로 숫자를 한 번 더 맞춰 봅니다. 먼저 두 상품의 만기가 R씨가 돈을 쓰는 날과 맞는지 확인합니다. 두 상품의 만기가 모두 3년이어야 총이자 비교가 공정합니다. 한쪽이 1년 상품이라면 1년 뒤 재예치 금리를 미리 알 수 없으므로, 이 글의 단순 비교를 그대로 적용할 수 없습니다. 다음으로 우대 조건을 실제로 채울 수 있는지 판단해 적용 금리를 정하고, 그 금리로 3년 총이자를 다시 계산합니다.
그다음 손익분기 금리를 기준선으로 씁니다. 3년 만기에서 월복리 상품의 실제 적용 금리가 손익분기 값보다 높으면 월복리가 유리하고, 낮으면 단리가 유리합니다. 예를 들어 단리 상품이 우대 조건을 채우지 못해 연 2.8%가 되면 3년 총이자는 252만원으로 줄어듭니다. 이때 손익분기 월복리 명목 이율도 약 2.69%로 낮아집니다. 마지막으로 중도해지 가능성을 따져 봅니다. 3년 안에 돈을 꺼낼 가능성이 크다면 만기 기준 비교보다 중도해지 이율 비교가 더 중요해집니다.
이 글의 수치는 모두 예시 금리로 계산한 결과이며, 특정 상품 가입을 권유하지 않습니다. 실제로 결정할 때는 상품설명서의 이자 계산 방식, 적용 금리, 세금 조건을 확인한 뒤 같은 공식으로 직접 계산하는 것이 안전합니다. 예금 금리는 수시로 바뀌므로 가입 당일 공시된 금리로 다시 확인해야 합니다.